武田制药将公开邀请将成为日本有史以来最大的公司债券。Shire - 基金采购的长期和多样化,包括通过收购增加债务再融资。

  据多家利益相关方称,武田制药正在研究NC 6的次级(混合)债券,期限为6年,金祥彩票最高发行价值为5000亿日元。它是自1999年以来最大的日本公司,可通过彭博数据确认。包括三菱UFJ摩根士丹利证券在内的几家公司,包括银行证券,都采取了这一举措。武田计划在2月1日宣布财务业绩后访问投资者,并计划自4月起进行需求调查和发行以获取新财年的投资资金。

武田制药首席执行官Christophe Weber新闻发布会

武田的首席执行官Christophe Weber

摄影师:Kiyoshi Ota / Bloomberg

  由于本金和利息支付排名较低,混合债券的绝对收益率较高,但股票没有稀释,一些资本主义得到承认,并成为衡量评级的指标。收购Shire后,武田制药的股价一直在大幅放缓。由于负债增加,标准普尔于8日将评级下调至“BBB +”。较高的收益率刺激了需求,今年的混合债券比去年增加了四倍以上,武田药物也利用混合债券。

  一位投资者表示,他预计武田的混合债券在相对较高的利率下很受欢迎,因为他们自去年以来一直在水下筹备投资基金。武田药物的报道没有对混合债券问题发表评论。公司的公开发行混合债券于2015年在日本市场上市。

放大

  在去年12月5日的特别股东大会上,武田药业获得股东批准收购Shire。日本公司历史上最大的公司的并购(M&A)进入全球制药公司的前十大销售。首席执行官克里斯托夫韦伯已扩大其规模,以解决制药厂商面临新药开发价格飙升的问题。作为其中的一部分,我们采取了Shire收购,市值高出约50%。

  此次收购资金620十亿美元(约6万亿800十亿日元)的规模,除了总新股$ 5.5十亿美元的债务,共计发行欧元债券7.5十亿欧元,$ 7.5十亿长期贷款(编曲JP摩根,三井住友银行,三菱UFJ银行,瑞穗银行),与来自日本银行$ 3.7十亿贷款的国际合作,500个十亿日圆空头短期贷款(牵头安排行和簿记行三井住友银和三菱UFJ银)资助。其中,短期贷款将通过混合债券再融资。

  武田28日宣布,他决定转让包括大阪总公司在内的房地产。转让收益约为380亿日元,记录在2018财年下半年,但已包含在盈利预测中。我们还在考虑出售高达100亿美元的非核心资产。我们也在考虑出售新兴市场的部分资产,并正在寻求减少债务以进行财务改善。

时间

  Shire - 财务部门也在通过收购扩大业务,通过动员企业和固定资产来提高资本效率。

  武田打算在4月份之后发行混合债券。在3月的联邦公开市场委员会(FOMC)在加息欢送预期已经出现,甚至在关系和英国离开欧盟,美国看到,具有一定的应用前景。在6月FOMC和夏季上议院选举等市场波动因素出现之前,我们的目标是在新的财政年度初期发行。

  与此同时,一些利益相关者表示,应根据未来的市场环境灵活地改变期限和发行规模。不确定因素是世界经济未来的不确定性将会增加。在当前的公司债券市场环境中,随着利率下降而出售并不罕见。12月份的乐天债券旨在获得2000亿日元,实际上只有1820亿日元。

我们将更新Shire - 从第五段开始获取背景等后。