张涛看好中国的可持续发展 - 特别是在畜牧业排放方面。美中影响投资联盟Dao Ventures的创始人在过去一年中大部分时间都在寻求通过一家新公司Dao Foods加速为中国消费者提供更环保的植物或实验室生产肉类的投资。

气候变化活动人士担心,中国对肉类的需求不断增加,进一步使自然资源紧张,金祥彩票并导致甲烷排放量飙升。然而,张和新一批影响力投资者认为,这和中国的许多其他环境和社会问题可以通过资本来解决。

“中国缺水和自然资源,所以这是必须要发生的事情,”张说,他在北京和华盛顿特区之间分配时间“中国是一个巨大的消费市场,所以我们一直在考虑如何让中国消费者解决方案的一部分。“

作为一名在中国的影响力投资者并不像过去那样孤独,张说,过去十年,他的公司在中国的环境和社会投资方面已经制造或推动了超过2亿美元的投资。它们包括开发清洁制冷技术和将农业废弃物转化为烹饪木炭的项目。

影响力投资是一种在全球范围内不断增长的趋势,旨在解决社会问题,同时仍在努力实现市场利率回报。在中国这个地球上人口最多,污染最严重的国家,解决当地挑战的另一个好处是会在全球减少碳排放或建立可持续农业的努力中产生重大影响。

中国政府雄心勃勃的环境目标正在创造其中的一些机会。它的目标是在2020年销售200万辆替代燃料汽车以对抗污染。中国人民银行正在推动绿色金融的激励措施。央行在6月份表示,它将扩大其在中期贷款业务中接受的抵押品范围,以包括与绿色经济相关的债务工具。 

这种支持可能有助于解释为什么高净值中国投资者在去年瑞银集团(UBS Group AG)全球调查中评估对可持续投资的兴趣。瑞银社会可持续金融集团主管Rina Kupferschmid-Rojas表示:“投资者看到中国政府更快地采取环保政策,并且看到了机会。”该银行是一家专注于可持续金融的跨部门举措。 

调查发现,约有60%的中国投资者拥有至少100万美元的可投资资产,他们已经将专注于环境,社会和治理(ESG)问题的投资项目纳入其投资组合中。74%的富裕中国投资者 - 与美国和英国同行中仅有32%的投资者相比 - 也预计可持续投资将成为未来十年的新常态。

Kupferschmid-Rojas为调查结果提供了进一步的解释:中国的百万富翁和亿万富翁更有可能是更年轻,自制和女性特征,这些特征在投资者中很常见,希望获得社会和经济回报,她说。研究人员Wealth-X表示,全球超高净值女性中有超过9%的女性来自中国和香港,代表着大约4000亿美元的财富。

可以肯定的是,尽管中国可持续投资有很多动力,但现在还处于初级阶段。中国缺乏推动其他地区影响力投资的养老基金。法国巴黎银行(BNP Paribas)驻香港股票和衍生品策略主管Jason Lui 表示,关注价值和长期策略的投资者,如历史性的短期市场,对中国的影响力投资,“只是开始”。但是他补充说,该国开始看起来像是在亚洲投资的更稳定的地方之一。

联合国支持的负责任投资原则的首席中国代表罗楠表示,支持ESG投资的监管和法律框架仍需加强,以使中国ESG数据更​​可靠,并减少投资难度。有一些期望会发生。上海和深圳交易所加入了可持续证券交易所倡议,旨在改善ESG报告。而在2020年,中国证券监督管理委员会将要求上市公司在其业务中披露ESG风险。

与此同时,投资公司迫切需要满足对影响战略的突然需求。“对香港和中国大陆的兴趣大幅上升,” 全球影响投资网络(Global Impact Investing Network)首席执行官阿米特布里(Amit Bouri)表示。纽约是一家促进影响力投资的非营利组织。“许多私人银行纷纷涌入市场。”

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这个故事出现在彭博市场的中国特别报道中。
封面图片:Rebecca Mock for Bloomberg Markets

总部位于北京的经纪公司中国银河证券有限公司(China Galaxy Securities Co.)近年来一直在承销绿色债券并为环保公司提供其他资金。该公司表示,它正在寻求进一步推动其绿色战略。该公司计划为上市公司启动ESG评级系统,并向投资者推荐评分较高的公司。中国银河机构投资者服务总监Charles Yu表示,它打算让中国的本地经理人更有可能在去年避免使用长盛生物科技有限公司的疫苗丑闻等ESG“地雷” 。他说:“遵循ESG原则实际上可以产生比那些地雷更少的发达国家更高的回报。”  

据BloombergNEF称,中国已经成为全球清洁能源投资的首要目标,去年该行业已投入1000多亿美元。影响力投资者,主要关注早期风险投资或贷款,不仅在可持续食品和清洁能源方面,而且在中国的交通,回收,医疗保健,高级护理和教育方面都有潜在的机会,Bin Li,创始人旧金山的中美社会创新咨询。

事实上,随着中国进入猪年,这是好运的象征,似乎有很多方法可以回馈。“在中国有一句老话说,如果你在经济上赚钱,就应该帮助其他人,”Dao Ventures的张说。“人们肯定开始考虑如何利用他们的财富为社会做一些有意义的事情。”